九牧王股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

  保举人(主承销品欺骗商):中信广场供应免费入场券家畜股份稍许地公司

  (深圳深本色棉布大学道7088号招商堆大厦A层)

  发行人宣称

  招股说明书摘要的意义是向大众供应,它除招股说明书全文的富国使分裂。。招股和约的草约全文同时刊载于上海供应免费入场券买卖所网站(www.sse.com.cn)。在围攻者作出会员费归结为在前,应周到的瞄准招股和约的草约全文,并以此作为花费方针决策的因。

  假定围攻者在这事招股说明书和它的摘要是毫无疑问的。,充当会诊医生本人的做零活的人、初级律师、说闲话人员或倚靠专业会诊医生。

  发行人及董事会、监事、Senior managers promise that the prospectus and their abstracts are not fals、给失常的的劝告性的声明或大师增添。,与招股说明书的忠实和总结、严格、个人和共同责任的完整无缺的性。

  该公司的负责人在说闲话掌管负责人、说闲话机构负责人使安全忠实。、完整无缺的。

  中国1971证监会、倚靠政府部门在这事成绩上作出的归结为或视图,它都不的喻它作出了实在性的断定或使安全。。稍微相反的声明都是失常的的声明。。

  释 义

  在招股说明书的摘要摘要中,除非文义另有所指,后面的单词有以下意义:

本公司、公司、发行人、九牧王公司 九牧王家畜股份稍许地公司(本着环境也包罗其罢免
九牧王家畜 仅指九牧王家畜股份稍许地公司
九牧王股份稍许地公司 除非九牧王(中国1971)股份稍许地公司,九牧王家畜股份稍许地公司的前面的
九牧王花费、刑柱相称搭档 报户口于香港九牧王国际花费刑柱股份稍许地公司,发行人刑柱相称搭档
实践把持人 林先生内秀
舜茂花费 泉州市舜茂花费睿智地运用股份稍许地公司,发行人的相称搭档经过
睿智的花费 泉州市睿智的花费睿智地运用股份稍许地公司,发行人的相称搭档经过
花费 泉州市花费睿智地运用股份稍许地公司,发行人的相称搭档经过
智立方花费 花费充当会诊医生股份稍许地公司(泉州)花费充当会诊医生股份稍许地公司,发行人的相称搭档经过
黄金和切成特定尺寸的木材花费 黄金和切成特定尺寸的木材花费股份稍许地公司,发行人的相称搭档经过
九牧王国际 报户口于香港九牧王国际进取心公司,实时把持器把持进取心
九牧王BVI-1 在人口3小岛报户口的九牧王国际刑柱回响,实时把持器把持进取心
九牧王BVI-2 报户口于人口3小岛的九牧王国际花费本钱股份稍许地公司,实时把持器把持进取心
香港九牧王 报户口于香港九牧王花费股份稍许地公司。,实时把持器把持进取心
泉州九牧王 泉州九牧王制衣股份稍许地公司。,发行人刑柱分店
厦门九牧王 厦门九牧王花费发达股份稍许地公司(6月30日改名,200),改名为九牧王花费家畜股份稍许地公司前的厦门,发行人刑柱分店
欧瑞宝公司 欧瑞宝(厦门)花费充当会诊医生股份稍许地公司,发行人刑柱分店
托马斯公司 马尔斯(厦门)花费睿智地运用稍许地责任公司,发行人刑柱分店
九牧王转述 报户口于香港九牧王转述花费充当会诊医生股份稍许地公司,发行人刑柱分店
福建的须穿礼服的 九牧王(福建)适合于正式惹起的发达股份稍许地公司或泉州市莱士睿智地运用充当会诊医生股份稍许地公司(2010年6月10日,九牧王(福建)适合于正式惹起的发达股份稍许地公司改名为泉州市莱士睿智地运用充当会诊医生股份稍许地公司),实时把持器把持进取心
晋江须穿礼服的 福建晋江九牧王制衣股份稍许地公司或泉州市和兴睿智地运用充当会诊医生股份稍许地公司(2010年6月10日,福建晋江九牧王制衣股份稍许地公司改名为泉州市兴。,实时把持器把持进取心
泉州九牧王 九牧王(泉州)股份稍许地公司,实时把持器把持进取心
九牧王的发达 九牧王花费发达稍许地责任公司,实时把持器把持进取心
良好的居住花费 福建良好的居住花费发达股份稍许地公司,相干人持股进取心
永昌事务 泉州永昌事务发达股份稍许地公司
白付俊的买卖 泉州白付俊的买卖发达股份稍许地公司
金盾充当会诊医生 晋江金盾商事充当会诊医生股份稍许地公司,相干人持股进取心
天健正信 正信说闲话人员事务富国限责任公司,这事成绩的审计机构

  本招股说明书上将在绝对的直和,加数和T,这些意见分歧是由四rms和五输出惹起的。。

  上弦 要紧造成

  一、本着公司的归结为在第二份食物个特殊孟德尔基因2010,假定该成绩设法对付同意,发行公司在发行前累计红利的F:可分比相称搭档的日期在前特殊基金管理机构的成绩。

  二、特殊风险造成

  1、街市竞赛风险

  笔者公司须穿礼服的使命的竞赛是有强烈感情的的。,街市化以任何方法高,落落大方的须穿礼服的进取心。不管最近几年中,跟随公司量度不休放宽,在牌子、支持制造睿智地运用、欺骗身体具有较大的比得上优势,首要产量喘气和茄克衫在街市掌握率次序优先。,尽管跟随越来越多的异国牌子进入国际街市和人类的力。,街市竞赛越有强烈感情的,价钱越低。,由此星力公司的财务状况和业绩。

  2、在首要产量上欺骗过多的风险

  该公司的首要产量是操纵的喘气和记录套。,在本说闲话所述延续,该两类产量的欺骗额占公司总欺骗额的70%摆布,毛红利约占厚利总和的70%。。假定操纵喘气和记录套的街市责任实质上增添或、在偏爱的事物大的替换,将星力公司的欺骗收入和红利。,公司存到处首要产量上欺骗过多的风险。

  3、出生实行多牌子经纪的风险

  历年,公司一向在经纪九牧吹喇叭子。,休闲风骨的主营事情,产量位置在中高端消耗群体。该公司使突出发达附近事务手柄先决条件的,发达具有鲜艳的风骨意见分歧次牌子须穿礼服的。到旁边,该公司还使突出发展高端牌子和倚靠休闲须穿礼服的。。

  新牌子的引进和发达责任落落大方的工夫和生气。,对公司睿智地运用充其量的的责任将初级的。。假定太快举行多牌子计划,而公司掌握街市,及类似的设计、支持制造薄纸、街市欺骗不注意即时的适应于。,即不克不及使安全往后突出的每个牌子均能够造成成,它能够造成进取心资源的大胜和对其的伤害,于是公司的事情、首要的不顺星力,对财务状况和经纪业绩。

  4、净库存风险

  每个说闲话期达到结尾的,公司存货的首要结合和翻倒如次:

  单位:万元

  201012月31一日的 2009年12月31日 2008年12月31日
存货 44,860.92 33,447.71 36,969.27
内侧的:原料 7,060.08 6,937.02 6,872.22
商品库存 34,049.60 24,426.51 28,472.13
存货占动产的相称 46.20% 44.30% 63.22%
存货快速 1.90 2.08 1.93

  高达2010 12月31日 日,笔者公司的的资本化净值是44,860万9200元,该公司眼前总资产46.20%。的资本化是34,49万6000元,75.90%的净家畜,82.58%库存有益在贮存期内一年内库存。。眼前公司较大的存货净总值与公司采用事情半身雕塑像使相同以图案装饰及具有较多直营欺骗界限互相牵连,契合公司支持制造经纪的实践影响。不管该公司已采用增强结论和发达。、推销支持制造使突出、以销定产等办法,握住存货周转的对立稳定性,但若在不久以后的经纪年度中因街市环境产生替换或竞赛加深造成存货贬低或存货赚得纠葛,该公司的腰槽充其量的很能够受到不顺星力。。

  5、对实践把持人不妥把持的风险

  发行人的实践把持人造林先生内秀,在这事成绩上,其经过九牧王花费间接得来的把持公司74.5148%的家畜,估计在这次后的成绩仍将把持公司50%从一边至另一边的家畜。假定实践把持人造公司做出人事商定、经纪方针决策、花费轴承、资产买卖、如公司的文字修正大师事项不正确的把持,它能够会促使必然的风险,对公司和倚靠相称搭档,于是公司在对实践把持人不妥把持的风险。

  6、不正确把持家属的风险

  原5董事会的部件是家属,眼前以及引进3名孤独董事外,其他6人都是林内秀家族的部件;5的公司高管部件的Lin Congying famil,其他的都是事业管理者。。不管该公司已由相称搭档大会到达。、董事及董事会特别委员会、中西部及东部各州的县议会、睿智地运用和睿智地运用、由董事会书记结合的健全的薄纸优美的体型学,本着使担忧法度和、正态化记录的正规军和正规军,构筑一个人完整无缺的的相称搭档会议、董事会、中西部及东部各州的县议会的正规军、对董事会及倚靠亲密的管理任务正规军,但假定林内秀家族部件经过在董事会及睿智地运用层拿住少数所在地不妥把持公司的人事商定、经纪方针决策、花费轴承、资产买卖、公司条例修正等大师事项,这能够会伤害公司和倚靠相称搭档的收益。。

  第二份食物节 对这一成绩的考察

的资本化产仔 人民币权益股(A股)
每股面值 人民币1元
散布量 不超越12,000万股,后的成绩占总资本化的20.94%
每股股价 人民币(由发行人和主承销品欺骗商本着
发行市盈率 【】倍
每股净资产发行前 2.01元(按高达201012月31一日的经审计净资产片面摊薄计算)
后的成绩每股净资产 【】元(按高达201012月31一日的经审计净资产附带说明估计募集资产净总值片面摊薄计算)
市净率 乘以(的每股净资产计算,后的成绩公司
发行方法 网上欺骗与询价目的相结合的方法
发行目的 契合资历的询价目的和中国1971供应免费入场券归还经登记借出的东西结算股份稍许地公司上海分行开立的境内心净人、公司和倚靠围攻者(国际法)、法度法规制止买方,但买方除外。
家畜的动员限度局限和锁定商定是 4、黄金和切成特定尺寸的木材花费无怨受权:若公司见报招股说明书之日距其对公司增添股份工商业变动归还经登记借出的东西普通的完成的之日(2010年3月26日)易怒的一打的月的,在完成的归还经登记借出的东西普通的后三十六岁月内,不是睿智地运用或付托人家睿智地运用的发行人的家畜,的商数不得不发行人回购;另外,即公司见报招股说明书之日距其对公司增添股份工商业变动归还经登记借出的东西普通的完成的之日(2010年3月26日)满一打的月的,则自公司的资本化在供应免费入场券买卖所上市买卖之日起一年内,不是睿智地运用或付托人家睿智地运用的发行人的家畜,的商数不得不发行人回购。

  5、作为公司的董事、林内秀的初级睿智地运用、陈金盾、陈佳品和陈佳亚的无怨受权:公司相称搭档被锁定截止期限满期后,作为发行人的董事、初级睿智地运用时间,每年让直地或间接得来的持其中间的一部分发行人家畜不超越其所直地或间接得来的持其中间的一部分家畜总额的25%;不直地发行或间接得来的持其中间的一部分发行人的家畜;在申报离任六岁月后的腊月内经过供应免费入场券买卖所挂牌买卖使好卖发行人的资本化整个效果占其所直地或间接得来的富国发行人的资本化总额的相称不超越百分之五十的。

承销品欺骗方法 由保举人(主承销品欺骗商)中信广场供应免费入场券家畜股份稍许地公司薄纸的承销品欺骗团以结平认购方法承销品欺骗
估计将进步总钱和净总值。 估计筹集的资产总和为1000一千的。;脱掉发行本钱后的净钱为1000一千的。
发行费 承销品欺骗保举费、审计本钱、初级律师费[百万元]、评价本钱、发行费[百万元]

  第三链杆 发行人的基本影响

  一、发行人的基本信息

  公司决定:九牧王家畜股份稍许地公司

  英文决定:JOEONE CO., LTD.

  报户口本钱:45,293万元

  法定代理人:林内秀

  建立日期:2004年3月11日

  总效果变动日期:2010年3月23日

  住 所:泉州经济技术发展区青梦公园

  邮递区号:362005

  电 话:0592-2955789

  传 真:0592-2955997

  互联网网络网址:www.jiumuwang.com

  电子邮箱:ir@joeone.net

  二、发行人的履历和改制reorganizat

  (1)发行人的到达方法

  该公司是由九牧王(中国1971)股份稍许地公司、家畜股份稍许地公司的到达。

  公司以九牧王股份稍许地公司一切相称搭档九牧王花费、舜茂花费、睿智的花费、花费及智立方花费作为发起人,以经天健正信审计的经过2009年12月31日的净资产518,974,728.86元,按1:0.867094244家畜股份稍许地公司的股权相称为450。,000,000股,每股1元,超越总资本化68的净资产,974,728.86元招收本钱公积金,发起人本着各自在九牧王股份稍许地公司的财政资助相称富国类似数额的家畜。(本招股和约的草约摘要中计划中间的公司总效果变动的净资产数值因为天健正信流出的“天健正信审(2010)WZ字第020008号”《审计说闲话》)

  2010年3月23日,公司完成的了变动的普通的。,流行福建省工商业局颁布的报户口号为350500400011399的《进取心公司营业执照》。

  (二)发起人及其花费资产的物质

  发起人入伙的资产为各自所持其中间的一部分总效果变动前九牧王股份稍许地公司的股权所对应的净资产。

编号 相称搭档决定 持其中间的一部分资本化整个效果(数千股) 总资本化的相称
九牧王花费 33,750.00 75.00%
舜茂花费 3,015.00 6.70%
睿智的花费 3,015.00 6.70%
花费 3,015.00 6.70%
智立方花费 2,205.00 4.90%
合 计 45,000.00 100.00%

  三、探察股权

  (1)发行前后的股权优美的体型学

  公司这次拟向社会大众发行不超越12,000万股权益股,发行前后公司资本化优美的体型学如次表所示(本着散布量上界12,000万股测算):

序号 类别相称搭档 发行前 后的成绩
持股数

  (万元)

持股相称 持股数

  (万元)

持股相称
一、稍许地售先决条件的动员股        
内侧的:九牧王花费 33,750.00 74.5148% 33,750.00 58.9077%
舜茂花费 3,015.00 6.6567% 3,015.00 5.2624%
睿智的花费 3,015.00 6.6567% 3,015.00 5.2624%
花费 3,015.00 6.6567% 3,015.00 5.2624%
智立方花费 2,205.00 4.8683% 2,205.00 3.8486%
黄金和切成特定尺寸的木材花费 293.00 0.6468% 293.00 0.5114%
二、这次动员股将发行 12,000.00 20.9450%
完全的 45,293.00 100.0000% 57,293.00 100.0000%

  家畜的动员限度局限和锁定商定是详见“第二份食物节 对这一成绩的考察”。

  (二)首要相称搭档的富国权

  1、相称搭档富国权

  在前的成绩,公司整个相称搭档富国权如次表所示:

序号 相称搭档决定 家畜的高质量的 持其中间的一部分资本化整个效果(数千股) 总资本化的相称
九牧王花费(发起人) 外资股 33,750.00 74.5148%
舜茂花费(发起人) 社会公司股 3,015.00 6.6567%
睿智的花费(发起人) 社会公司股 3,015.00 6.6567%
花费(发起人) 社会公司股 3,015.00 6.6567%
智力立方花费(助长者) 社会公司股 2,205.00 4.8683%
黄金和切成特定尺寸的木材花费 社会公司股 293.00 0.6468%
合 计   45,293.00 100.0000%

  公司无心净相称搭档、非国有股、国有公司股相称搭档。

  2、发起人、刑柱相称搭档及首要相称搭档暗中间的相干

相称搭档决定 相干相干 持股相称
九牧王花费 林内秀把持进取心 74.5148%
舜茂花费 一个人进取心由林内秀的妻儿的哥哥陈金盾(副把持 6.6567%
睿智的花费 林内秀的弟弟陈的妻儿(导演悲痛、由副总统把持的进取心 6.6567%
花费 林内秀的妻儿的哥哥陈佳亚(董事会)、行政经理)受控进取心 6.6567%
智立方花费 林内秀的妻儿的姐妹般的、张静春(董事长)、副总统、财务总监的妻儿陈美竹把持的进取心 4.8683%
黄金和切成特定尺寸的木材花费 无干的相干 0.6468%

  四、发行人的首要事情影响

  (1)发行人的首要事情

  本公司是中国1971引导的商事休闲男装牌子进取心,担任示范兵中国1971操纵的喘气和记录套街市。作为2009,九牧王喘气牌子街市商数延续十年抵御优先;九牧王记录套牌子街市掌握率延续两年次序第二份食物,T。从一边至另一边次序因为中国1971举国事务信息中心、进取心回响人口财产调查材料)

  公司的事务以图案装饰是铅直分歧性的设计与发展、支持制造、欺骗与牌子伸展,产量包罗操纵喘气、记录套等须穿礼服的产量,该公司的产量以监制产量尽。,辅佐审阅支持制造的粮食,直销与联盟相结合的欺骗以图案装饰,支持使操纵具有高机能、高性能价格比的流行须穿礼服的。,充分发挥潜在的能力确切的惹起的责任。且,公司以优质的产量质量劝慰者了消耗者的信从。,男裤专家、专业气质逐步相称九牧王的牌子用符号代表。

  自公司建立以后,主营事情不注意产生大师替换。。

  (二)首要产量及服用

  本公司首要产量为九牧吹喇叭操纵西裤。、记录套等须穿礼服的产量,在确切的的地面的嘿消耗者的须穿礼服的消耗责任。

  (三)产量欺骗的方法和波道

  公司首要经过直销和弗兰相结合的方法欺骗产量。,公司有完成时的欺骗身体。,高达201012月31一日的,这家公司总交流2家。,710欺骗界限,645的人,衔接邮寄2,065家,举国31省、市政当局及直辖市,使命引导的街市覆盖率。

  (四)所需的首要原料

  笔者公司的首要欺骗产量是操纵喘气。、鉴于记录套的商事休闲男装,它责任的首要原料是脸、妇女饰品。

  (五)使命竞赛

  中国1971的须穿礼服的街市是高地疏散的,特性集合度低,街市竞赛有强烈感情的。

  中国1971的男装街市中外牌子,高地疏散的街市。本着弗罗斯特和沙利文的材料,2008欺骗,在中国1971最大的100个牌子的街市商数约为44.6%,前十大牌子的街市商数除非20.3%摆布。,其他55.4%的街市由独立拿住街市商数(按转述欺骗额计算)在水下0.2%的牌子掌握。

  中国1971的男裤街市晚近愈演愈烈,本着对举国事务信息子公司的延续考察,过来几年,顶级进取心逐步流行更大的街市商数。。在中国1971首要的大型号的转述进取心的欺骗人口财产调查,前十大牌子的完全的街市商数由2000年的16.2%增添至2009年的45.77%,三大牌子增长更快,总街市掌握率由9.5%的2000响起到33.19%的2009。。除此之外,嘿裤装街市普通以国产牌子尽。,国际首要牌子包罗九牧王、虎都、红豆、有朝气的、冲浪等。

  中国1971的男装牌子集合度对立较低。,2009年前十大牌子完全的掌握19.59%的街市商数,包罗七匹狼、九牧王、劲霸、杰克琼斯、金利来等。

  (六)发行人在使命中间的竞赛位置

  “九牧王”牌西裤延续十年(2000年-2009年)荣列举国同类产量街市合成掌握率优先位;2008年和2009年“九牧王”牌茄克均荣列同类产量街市合成掌握率第二份食物位。

  五、资产富国权,发行人的支持制造经纪和事情互相牵连的

  (1)烙印

  经过招股说明书摘要之日止,公司具有国际报户口烙印13件。,除此之外,交流438个保卫烙印已由该公司流行。,交流189个保卫烙印未被受权。。该公司和库存把持分店有81个保卫烙印R。

  本公司的富国权证明是泉州九牧王H公司的分店。,戈11 lipaimeng烙印让给公司,并已完成的归还经登记借出的东西普通的。为了增强保卫的lipaimeng烙印,公司报户口烙印保卫烙印的首要16,经过招股说明书摘要之日止,为了的运用是由政府烙印局颁布的经同意。

  公司于2009年9月20日与厦门帆派适合于正式惹起的股份稍许地公司签字《烙印让和约》,以1,800万元的价钱采购厦门帆派适合于正式惹起的股份稍许地公司已报户口归还经登记借出的东西的“FUN”主烙印及其保卫性烙印共30项。经过招股说明书摘要之日止,该公司已支付的了采购价钱。,前述的富国烙印均已完成的。。除此之外,本公司已适用44保卫烙印报户口,经过招股说明书摘要之日止,它已被政府烙印局受权,但还没有流行。。

  公司于2010年8月6日与urrbo维加诺 公司公司签字的《烙印让科学实验报告》,采购,以449,775欧元Vigano 该公司在中国1971大陆、香港和台湾地面区分归还经登记借出的东西报户口的“VIGANO’”烙印各1项及在澳门的“VIGANO’”烙印适用权。科学实验报告也作出决定或达成协议分歧。,在支付的对价的除英国外的欧洲国家彩虹公司但烙印报户口,有权以本人的名运用烙印。经过招股说明书摘要之日止,urrbo公司已支付的的价钱。,中国1971大陆的“VIGANO’”国际报户口烙印让普通的已在装饰知识产权薄纸国际局引导达到结尾的,香港地面维加诺烙印已完成的过户普通的,几乎廉价出售的图书的2个烙印的变动归还经登记借出的东西普通的。除此之外,欧瑞宝公司适用报户口了69项与“VIGANO’”使担忧的保卫性烙印,经过招股说明书摘要之日止,这些适用已被政府烙印局受权,但。

  (二)专利权

  经过招股说明书摘要之日止,发行人及其分店具有7项报户口专利权,已被受权报户口专利权适用3。

  (三)版权

  经过招股说明书摘要之日止,发行人具有10的版权。。

  (四)搁浅运用权

  高达201012月31一日的,发行人及其刑柱分店流行了政府网络40的搁浅。,除厦门全资分店九牧王1搁浅运用权外,搁浅运用权的富国倚靠典型的卖,总运用面积159,849.09平方米。

  (五)房屋富国权

  经过招股说明书摘要之日止,本公司及其刑柱分店交流73个房屋富国权,优美的体型总面积205,565.06㎡。

  (六)住房纠葛户

  公司及分店租金房屋合计64。,散布在现在称Beijing、上海、成都、沈阳、福州、济南、南宁、厦门、天津、长沙、本色棉布、南昌、哈尔滨、郑州、杭州、海港、重庆、西安、武汉等。

  六、同性竞赛及互相牵连买卖

  (i)堆同性竞赛

  公司首要支持九牧吹喇叭子的设计与发展。、支持制造、欺骗与牌子伸展,经纪范围是支持制造纺织品。、须穿礼服的、皮的适合于正式惹起的、家具、兑换和伸展球鞋及互相牵连技术(死亡)。

  公司刑柱相称搭档为九牧王花费,实践把持人林内秀,刑柱相称搭档、倚靠进取心实践把持人九牧王人口3小岛- 1、九牧王BVI-2、九牧王国际、香港九牧王、福建的须穿礼服的、晋江须穿礼服的、泉州九牧王及九牧王的发达,刑柱相称搭档、实践把持人和倚靠把持公司不竞赛。。

  (二)互相牵连买卖

  笔者公司是孤独的。、完整无缺的的支持制造和欺骗体系,对刑柱相称搭档和倚靠互相牵连相称搭档不注意依赖性。,在本说闲话所述延续与相干方的相干买卖如次:

  1、时限对互相牵连买卖

  (1)互相牵连的推销

  公司在本说闲话所述延续向相干方推销影响如次:

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工夫 相干方 钱(元) 原料总推销相称 现期经纪本钱的相称
2010年度 厦门市宝纶纺织科技股份稍许地公司 8,138,028.29 2.23%